Acheter un appel Exemple de comment et quand acheter une option d'achat: Maintenant que vous avez une meilleure compréhension de ce que les options sont, ce que les appels et les mises sont, permet de regarder comment acheter une option d'appel dans un peu plus de détails. Comment acheter une option d'achat Identifiez le stock qui, selon vous, va augmenter de prix Révisez les stocks Chaîne d'options Sélectionnez le mois d'expiration Sélectionnez le prix d'exercice Déterminez si le prix de marché de l'option d'achat semble raisonnable Pour acheter un appel, vous devez: D'abord identifier le stock que vous pensez que vous allez et trouver le symbole ticker stocks. Lorsque vous obtenez un devis sur un stock sur la plupart des sites, vous pouvez également cliquer sur un lien pour cette chaîne d'options de stock. La chaîne d'options répertorie toutes les options d'achat et de vente actives qui existent pour ce stock. Lorsque vous demandez une chaîne d'options sur le site Web CBOE pour le stock que vous souhaitez acheter un appel, vous verrez les appels énumérés dans la colonne de gauche et les puts énumérés dans la colonne de droite. Pour afficher d'autres mois, vous devrez basculer le menu déroulant Expiration. Tout d'abord, vous devez réaliser que pas tous les stocks ont des options que le commerce sur eux. Seuls les stocks les plus populaires ont des options. Deuxièmement, vous ne pouvez pas toujours acheter un appel avec le prix d'exercice que vous voulez pour une option. Les prix de grève sont généralement dans des intervalles de 5. Donc si YHOO négocie dans la gamme 30, il pourrait avoir des prix d'exercice de 20, 25, 30, 35 et 40. Occasionnellement, vous trouverez 22,5 et 27,5 disponibles pour les stocks les plus populaires. Troisièmement, vous ne trouverez pas toujours le mois d'expiration que vous recherchez sur l'option pour laquelle vous voulez acheter un appel. Habituellement, vous voyez les mois d'expiration pour les deux mois les plus proches, puis tous les 3 mois par la suite. Quatrièmement, même si vous ne trouvez pas l'option que vous voulez acheter un appel sur, vous devez vous assurer qu'il a suffisamment de volume de négociation sur elle pour fournir de la liquidité afin que vous pouvez le vendre si vous décidez de. La plupart des options sont échangées finement et ont donc une plus grande propagation de bidask. Enfin, pour acheter un appel, vous devez comprendre ce que les prix des options et de trouver un prix qui est raisonnable. Si YHOO négocie à 27 par action et que vous cherchez à acheter un appel de l'option d'achat le 30 octobre, le prix de l'option d'achat est déterminé comme un stock - totalement sur une base de l'offre et la demande. Si le prix de cette option d'achat est de 0,25, alors pas beaucoup de gens s'attendent à YHOO de s'élever au-dessus de 30 et si le prix de cette option d'appel est de 2,00, alors vous savez que beaucoup de gens s'attendent à cette option de s'élever au-dessus de 30. Comme vous Les prix des options sont fonction du prix de l'action sous-jacente, du prix d'exercice, du nombre de jours restant à expiration et de la volatilité globale du titre. Alors que les trois premiers (prix de l'action, prix d'exercice et jours d'expiration) sont facilement convenus, c'est la volatilité et la volatilité attendue du stock que les commerçants diffèrent d'opinion et donc les prix. C'est l'une des choses les plus importantes à comprendre quand vous allez acheter un appel. Option d'achat et de vente Astuce: Lorsque vous achetez une option d'achat, vous devez être en mesure de calculer votre point d'équilibre pour voir si vous voulez vraiment faire un métier. Si YHOO est à 27 une part et l'appel du 30 octobre est à 0.25, alors YHOO doit aller à au moins 30.25 pour vous à l'équilibre. C'est parce que quand YHOO est à 30,25, alors vous savez que l'appel de 30 est dans l'argent-0,25 donc il vaut au moins 0,25 (votre coût de l'option). De même, si l'appel du 30 octobre est de 2,00, alors YHOO doit grimper à au moins 32,00 pour que vous atteigniez le seuil de rentabilité (quand YHOO est à 32, alors l'appel de 30 est dans l'argent 2,00 et il vaudra au moins 2,00. ) Maintenant regardons un exemple spécifique d'acheter un appel afin que cela commence à faire sens. Disons que nous avons fait notre analyse sur IBM et nous pensons que IBM va passer de 84 à 87 dans les prochains jours. Parce que je pense que IBM va monter je veux acheter un appel et puisque les prix d'exercice d'option sont en multiples de 5, je pouvais acheter les 80 appels, les 85 appels, ou les 90 appels. Notez dans le tableau 1 ci-dessous que l'appel IBM avril 85 a le plus fort rendement en pourcentage. Scénario 1 - Achetez 100 actions, achetez un appel avec un prix d'exercice de 80, achetez un appel avec un prix d'exercice de 85 et achetez un appel avec un prix d'exercice de 90. Maintenant, supposons que IBM se ferme à 87. Avis dans Tableau 1 que nous avons dépensé 8,400 sur la position de stock et nous avons passé très peu sur les options. Maintenant, dans le tableau 2 ci-dessous, nous allons de l'avant et d'investir le même montant initial dans les options que dans le stock donc nous dépensons 8 400 sur 100 actions, d'IBM et à peu près la même sur chacun des appels. Naturellement, le rendement en pourcentage est le même que dans le tableau 1 ci-dessus, mais depuis maintenant regarder le bénéfice 14 000 sur le 85 avril Même le bénéfice sur le 80 avril est agréable à 6,300. Êtes-vous commencer à voir l'attrait des options de négociation et êtes-vous prêt à acheter un appel Scénario 2 - Investissez des montants égaux de l'argent dans chaque stock et option et IBM se ferme à 87. Maintenant, voici la partie risquée des options de négociation. Dans le tableau 1 et le tableau 2, nous avons montré les résultats en supposant que IBM a grimpé de 84 à 87 par action à la date d'expiration. Bien sûr, les stocks ne bougent pas toujours de la façon dont nous pensons, donc le tableau 3 montre ce qui se passe si le prix des actions diminue juste un peu à 83 par action. Notez que pour l'appel 85 nous avons perdu tout notre argent, mais pour l'appel 80 nous avons perdu seulement 2.100 et, bien sûr, pour le stock nous avons perdu seulement les 100. Maintenant, vous voyez le risque que vous prenez lorsque vous achetez un appel Scénario 3 - Investissez des montants d'argent égaux dans chaque stock et option puis IBM ferme à 83,00. Achetez un appel Conclusion: Si vous êtes sûr qu'un stock va apparaître quelques points avant la prochaine date d'expiration de l'option, c'est le plus rentable (et le plus risqué) d'acheter une option d'achat avec un prix d'exercice légèrement supérieur à Le cours actuel des actions. Si vous voulez être un peu plus conservateur, vous pouvez également acheter une option d'achat avec un prix d'exercice inférieur au cours actuel. En cas de doute quant à savoir s'il faut acheter un appel avec un prix d'exercice bas ou acheter un appel avec un prix d'exercice plus élevé, il est toujours bon de regarder le volume qui se passe sur le marché réel et aller où le volume est Ce qui suit l'argent intelligent). Option d'achat et de vente Conseil: Voici l'une des caractéristiques les plus importantes sur le négoce d'options que vous devez savoir avant d'acheter un appel: Les cours des actions se déplacent dans 3 directions - non seulement les cours des actions se déplacer vers le haut et vers le bas, Peut rester le même. Si les prix sont aléatoires, alors sur une courte période de temps, vous vous attendez à ce que les stocks augmentent 33 fois, descendent 33 fois et restent à peu près les mêmes 33 fois. Cela est en fait prouvé par beaucoup de recherches universitaires qui montre que les acheteurs d'appels et de mises sont seulement rentables environ 35 du temps. Donc, si les acheteurs d'appels sont rentables seulement 35 du temps, cela signifie que les vendeurs d'appels et de mises sont rentables 65 de l'époque. Maintenant que vous savez comment acheter un appel et de comprendre l'importance des prix d'exercice lorsque vous achetez un appel, la prochaine rubrique traite de la vente des appels. Également appelés appels d'écriture. Voici les 10 concepts d'options les plus importants que vous devriez comprendre avant d'effectuer votre premier échange réel: Types d'options: Appels Appels d'ampli Obligation d'acheter des actions si assigné Options d'appel Une option d'achat est un contrat qui donne à l'acheteur le droit d'acheter 100 actions d'un sous - À un prix prédéterminé (le prix d'exercice) pour une période prédéfinie. Le vendeur d'une option d'achat est tenu de vendre le titre sous-jacent si l'acheteur de l'appel exerce son option d'achat au plus tard à la date d'expiration de l'option. Par exemple, un appel de type américain WXYZ Corporation le 21 mai 2011 60 Call autorise l'acheteur à acheter 100 actions ordinaires de WXYZ Corporation à 60% par action à tout moment avant la date d'expiration des options du 21 mai 2011. Put Options A Put Option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit de vendre 100 actions d'un stock sous-jacent à un prix prédéterminé pour une période prédéterminée. Le vendeur d'une option de vente est tenu d'acheter le titre sous-jacent si l'acheteur exerce son option de vente au plus tard à la date d'expiration de l'option. De même, une société de style américain WXYZ Corporation 21 mai 2011 60 Put autorise l'acheteur à vendre 100 actions ordinaires de WXYZ Corp. à 60% par action à tout moment avant la date d'expiration des options en mai. Le processus d'expiration À un moment donné, une option peut être achetée ou vendue avec plusieurs dates d'expiration. Ceci est indiqué par une description de la date. La date d'expiration est le dernier jour où une option existe. Pour les options d'achat d'actions cotées, c'est traditionnellement le samedi suivant le troisième vendredi du mois d'expiration. Veuillez noter que c'est la date limite à laquelle les maisons de courtage doivent soumettre des avis d'exercice. Vous devriez demander à votre entreprise d'expliquer ses procédures d'exercice, y compris toute date limite que l'entreprise peut avoir pour les instructions d'exercice le dernier jour de négociation avant l'expiration. Certaines options existent et expirent à la fin de la semaine, à la fin d'un trimestre ou à d'autres moments. Il est très important de comprendre quand une option expirera, car la valeur de l'option est directement liée à son expiration. Exercice de l'option Options investisseurs n'ont pas réellement à acheter ou à vendre les actions sous-jacentes qui sont associés à leurs options. Ils peuvent et font souvent simplement opter pour revendre leurs options - ou le commerce hors de leurs positions d'options. S'ils choisissent d'acheter ou de vendre les actions sous-jacentes représentées par leurs options, il s'agit d'exercer l'option. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. 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Pour plus d'informations, veuillez lire les caractéristiques et les risques des options normalisées avant de commencer les options de négociation. En outre, il existe des risques spécifiques associés à l'écriture d'appels couverts, y compris le risque que l'action sous-jacente pourrait être vendue au prix d'exercice lorsque la valeur marchande actuelle est supérieure au prix d'exercice que recevra l'appelant. En outre, il existe des risques spécifiques associés aux spreads de négociation, y compris les commissions, les frais et les frais importants, car elle implique au moins deux fois le nombre de contrats comme une position longue ou courte et parce que les spreads sont presque toujours fermés avant l'expiration. En raison de l'importance des considérations fiscales pour toutes les transactions d'options, l'investisseur envisageant des options devraient consulter son conseiller fiscal quant à la façon dont les taxes affectent le résultat de chaque stratégie d'options. 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